Deutsche Bank'tan AL tavsiyesi

Deutsche Bank'tan AL tavsiyesi

Koç grubu hissesine AL tavsiyesi

MANŞET - 2015-12-10 14:18:34

Deutsche Bank Tüpraş  için AL tavsiyesi verdi TUPRS için tavsiyesini TUT'tan AL'a çeken Deutsche, bu kararını Avrupa rafineri piyasası için daha olumlu bir görünüm TUPRS hisselerinin USD bazında %11 düşmesi ve BIST 100 ile BIST Sanayii endeksinden Ekim sonlarından itibaren %5 aşağıda performans göstermesine  Emsallerine göre Firma Değeri / FVAÖK priminin düşmüş olması Serbest nakit akış getirisinde yükselme ( %13 ) düzelme ve temettü getirisi ( %9 ) 8 gibi Cazip Fiyat /Kazanç oranına sahip olmasına dayandırmış. TUPRS hissesi Fuel oil dönüşüm tesisini kurmasıyla ve TL 'deki güç kaybı nedeniyle yılbaşından Ekim sonuna kadar olan süre içinde BIST -100 ve BIST- Sanayi Endekslerinden sırasıyla %56 ve %40 daha iyi performans göstermişti. Bununla beraber; 4. çeyrekte marjlarda azalma, petrol fiyatlarındaki oynaklık ve Türk hisseleri için yükselen risk primi nedeniyle bölgedeki emsallerine göre ise %12 kötü performansa sahip oldu. Hisseye giriş için uygun zaman Dolayısıyla Deutsche Bank, 2016 'ya daha yapıcı bir görünüm olacağı bazında serbest nakit ve temettü getirisi gözönüne alındığında; geçen zamanda yaşanan geri çekilmenin hisseye giriş fırsatı verdiğini düşünüyor ve TUPRS için tavsiyesini AL, hedef fiyatını ise; 85 TL'ye yükseltiyor. ( Önceki hedef fiyat 80,90 TL ) Riskler de var Deutsche Bank TUPRS ile ilgili riskleri , Beklenenden zayıf gelecek Akdeniz bölgesi rafineri marjları Ham petrol fiyatlarında yükselme nedeniyle yaşanacak arz şoku Rekabetin artması  Mevzuattan kaynaklanan riskler olarak öngördüğünü söylemiş.
Sende Yorumla...
DİĞER HABERLER